动力电池Q1跌幅:宁德时代“腰斩”,比亚迪同比跌幅超70%


发布时间:2021-05-04 15:24 作者:睿健

在传统淡季和疫情的双重夹击之下,新能源汽车今年一季度产量与去年同期相比整体向下平移了不少,2月的同比跌幅甚至达到了-77.4%。

产量下滑带来的最直接影响便是动力电池搭载量的“跳水”,根据第一电动研究院统计数据,2020年Q1动力电池整体装机量为5.68GWh,同比下滑46.2%。要知道,2019年一季度,仅宁德时代一家装机量就高达5.46GWh,这次疫情给动力电池行业带来的打击可谓巨大。

此次,第一电动研究院将2020年Q1装机量TOP15的动力电池企业与去年同期的表现进行对比,让读者对动力电池行业在疫情下的表现有一个更直观的认识。

(注:本文数据均是第一电动研究院根据工信部合格证信息进行计算得出。)

动力电池Q1跌幅:宁德时代“腰斩”,比亚迪同比跌幅超70%

平均跌幅超50%,仅三家实现正增长

总体来看,2020年Q1装机量排名前15的动力电池企业,仅有LG化学、塔菲尔和欣旺达实现同比正增长,其他同比下跌的企业平均跌幅达到55.6%。

LG化学方面,在2019年Q1仅为奥迪A6L提供装机,394辆奥迪A6L实现装机5.55MWh。2020年,随着国产特斯拉产量的逐渐拉升,LG化学装机量也随之攀升。3月特斯拉过万的产量也直接将LG化学的装机量排名拉升至第三位,直逼比亚迪。

动力电池Q1跌幅:宁德时代“腰斩”,比亚迪同比跌幅超70%

目前LG化学Q1累计装机612.1MWh,但由于去年同期基数过低,其同比增长率并没有太大参考价值。(同样为特斯拉提供装机的松下由于去年没有装机量故不单独讨论)

目前正处在专利纠纷中的塔菲尔,是近两年发展很快的动力电池企业。2018年并未进入累计装机量TOP20的塔菲尔,2019年则以0.4GWh的总装机排名第16位。

2019年Q1,塔菲尔的主要装机来自于欧拉R1与新特DEV,两款车型的装机量分别为26.7MWh和17.7MWh,占塔菲尔2019年Q1装机总量的56.0%和37.2%。2020年Q1塔菲尔的主要装机来自速达SA01和菱智M5EV,两者装机量分别为68.2MWh和28.1MWh,共计贡献了98.5%的装机量。

虽然在Q1实现了同比正增长,但始终没有为主流车型供货的塔菲尔之后的表现如何还有待观察。

动力电池Q1跌幅:宁德时代“腰斩”,比亚迪同比跌幅超70%

另一家实现2020年Q1正增长的欣旺达,一季度的全部装机量均来自帝豪GSe,共装机436辆。但即便装机实现正增长,在4月10日发布的2020年第一季度业绩预告中,欣旺达的预计业绩仍是亏损,归属于上市公司股东的净利润预计至少亏损1.07亿元,而去年同期则是盈利了1.34亿元。

对此,欣旺达的解释有四个主要原因:

1、受新冠肺炎疫情影响,Q1开工率较低,同时,原材料采购以及产成品运输延迟,部分供应商无法正常提供产品或服务从而造成生产瓶颈,另外,防控疫情及复工招聘方面支出较高。2、公司2019年底推出的限制性股票激励今年一季度开始计入费用。

3、动力电池板块投入的增加及一季度汽车市场低迷。

4、受疫情影响,国际汇率市场波动较大,印度子公司受卢比贬值的影响而产生了较大金额的汇兑损失。

经初步测算,欣旺达在2020年Q1非经常性损益影响公司利润为-300万元左右。

宁德时代“腰斩”,比亚迪下滑超70%

长年占据榜单冠军的宁德时代,虽然地位难以撼动,但在疫情面前同样不能“独善其身”。

2020年2月,宁德时代搭载量仅有258.1MWh,同比下跌74.8%,市场份额下滑至43.25%。要知道,去年宁德时代单月装机的最低值也没有低于1GWh。而从整个Q1来看,宁德时代的装机量也呈现出“腰斩”态势,主要原因在于其搭载的北汽新能源、吉利等车企的传统热门车型产量出现大幅下挫,新搭载的大多数车型同样因市场需求萎缩并未提升产量。

4月9日,宁德时代公布了2020年第一季度业绩预测情况,其盈利虽然预计至少为7.33亿元,但归属于上市公司股东的净利润相比去年同期下降了至少20%。官方公布的主要原因便是受新型冠状病毒肺炎疫情影响和市场影响,新能源汽车装机量大幅下降,导致一季度动力电池销售收入下滑,从而归属于上市公司股东的净利润较上年同比下降。

作为占比超过80%的主要营收版块,虽然目前暂无公布具体数额,但从装机量上依然能推断,宁德时代动力电池一季度的营业收入也或将因此出现较大幅度的下挫。

同样作为动力电池领头企业的比亚迪,由于几乎是比亚迪自用,比亚迪车型的产量变化便是比亚迪电池装机量变化的直接体现。

2019年一季度,比亚迪乘用车板块的产量为6.8万辆,装机量达2.87GWh,而今天一季度,即便加上长安178辆CS55 E-Rock,乘用车总产量也仅有1.84万辆,装机量也下滑至862.3MWh。整个Q1,比亚迪装机量同比下滑幅度高达72%,是装机量TOP15中,下跌幅度第二高的企业。

对于比亚迪电池来说,尽快将鸡蛋放到不同篮子中是其增强抵御风险能力关键。不过目前来看,在6月比亚迪汉上市之前,这样的情况还暂时不会改变。

亿纬锂能:出口带动一季度盈利正增长

作为二线动力电池企业中的代表企业,国轩高科和亿纬锂能在一季度的跌幅程度相当。国轩方面,其主要配套车企——江淮汽车的产量较去年同期减少了近8000辆,该部分的装机量仅有去年一季度的10%左右。作为上市公司,国轩高科目前并未公布2020年一季度业绩预期,截至发稿,第一电动网未联系到国轩高科董秘,相关人员也仅表示以4月29日发布的公告为准。

而亿纬锂能虽然同样面临着一季度装机同比下滑42.9%的情况,但在其4月9日公布的2020年一季度业绩预告中,归属于上市公司股东的净利润同比上涨20%~30%,盈利至少为2.4亿元。对于同比上升的主要原因,亿纬锂能的解释是各系列产品市场需求旺盛,产品毛利率上升。

(亿纬锂能2020 年第一季度业绩预告)

亿纬锂能董事长刘金成告诉第一电动网,亿纬锂能的产品种类很多,同时,由于电池出口,其软包电池的出货量有所增加。“整个一季度的批量出货量是按照计划增长的。”刘金成表示,不过对于具体的增长情况并未进一步透露,只表示最终以公告为准。

小结:

作为新能源汽车行业最直接关联的产业,动力电池行业一季度整体下滑幅度接近50%,在有一定基数的情况下实现同比正增长的企业屈指可数。

目前看来,头部企业地位虽然难以撼动,但已有“闯入者”进入搅局,新的头部格局正在显现。而对于二、三线动力电池企业,竞争则愈演愈烈,在2019年Q1上榜的比克、多氟多、卡耐等企业,进入2020年Q1已经退出了TOP15榜单。塔菲尔、欣旺达等企业的表现,让份额本就不多的该市场增添了更多变数,加上疫情的推波助澜,相信之后的格局又会发生一番巨变,新一轮的洗牌已经开始。

动力电池 跌幅 宁德

上一篇: 南平市建阳区:打造特色品牌 助推高质量发展

下一篇: 南安3068名“马路天使”坚守一线 让市民干净过年